比特币暴涨、股市创新高、央行加息对英国房市的影响

2017年在跨年倒计时和跨年烟火中过去了，新的一年充满机遇和挑战。 去年，伦敦股市创下历史新高，加密货币热潮成为主流，英国央行终于加息。

在这里，我们回顾一下 2017 年的 4 大金融事件及其对房地产和 2018 年的意义。

1. 比特币热潮

2017年，比特币的异军突起使其成为年度最火热的投资。 在英国的街头，在酒吧和咖啡馆，甚至在出租车的后座，人们都在讨论此时投资这种加密货币是否还能获利。

比特币的疯狂增长与受政治因素影响略显低迷的伦敦房地产市场形成鲜明对比。 可以肯定的是，很多投资者为了分散风险和期望高回报，将比特币投资作为房地产投资的替代品。

这时，这些投资者似乎都是短线投资者。 比特币是最强大的上涨投资方式，目前还没有对作为长期投资和保本的房地产产生明显影响。

但是以后，会有这样的可能吗？

如果比特币具备成为长期投资项目的稳定性和收益率，极有可能吸纳大量资金，对包括房地产在内的大部分传统投资项目造成震荡。

下图为2016年12月27日至2017年12月27日比特币价格走势图

从比特币最初的价格在930美元起伏，然后接连暴涨，最高突破17000美元大关，到2017年12月22日，涨幅高达2000%。 早期投资者获利最多英国央行确定比特币，而年底价格下跌 (30%) 抹去了许多后来者的收益。

在 2017 年初投入 1,000 英镑的人现在将拥有大约 14,000 英镑。 然而，如果在去年 12 月第一周的最后几天投资同样的 1,000 英镑，今天的投资者将面临血本无归的局面。

对于近期比特币价格的连续下跌，美国财经博客零对冲注意到，过去两周，有四天比特币在晚上8:00左右被打压的案例。

日本央行行长黑田东彦此前就比特币发表评论称，比特币不像正常的支付方式那样运作，被用于投机。

2008年，准确预测美国房地产市场崩盘的Euro Pacific CEO Peter Schiff表示，巨大的比特币泡沫终将破灭，卷入其中的人将蒙受巨大损失。

因为背后没有实体产业的支撑，比特币没有真正的价值。 它不能作为货币进行交易。 虽然此前有报道称比特币用于买房，但并未被主流市场接受。 没有实际价值，也就是说它实际上没有投资价值。 直到今天，期望通过购买比特币获利都可以被视为一种投机行为。

分析人士认为，速度慢、价格高且容易受到攻击的比特币在其价格停止上涨时将崩盘。 当然，这只是一家之言。 相信对此有足够了解的买家也有不同的看法。

然而，几乎所有地区和国家，都出现了对比特币的警告声音，这意味着比特币的投资价值还有待估量，交易体系有待进一步完善。 至少10年内，成为房地产投资项目的可能性很小。

2.抵押贷款利率上升

由于英国央行的“宽松货币”政策，抵押贷款利率在去年早些时候连续创下历史新低。 然而，英国的房主因央行决定在 11 月将银行利率从 0.25 个百分点上调至 0.5 个百分点而受到一定程度的打击。

受影响最直接的是那些申请了“浮动”利率贷款产品的房主。 贷款利息的偿还金额与银行利率直接挂钩。

假设当利率从 3.75% 上升到 4% 时，偿还 150,000 英镑抵押贷款的人每年将面临额外 252 英镑的额外费用。 贷款额为 300,000 英镑的人每年将额外支付 504 英镑。

从上图可以看出，对于首付10%的购房者，银行并没有采取加息政策。 这些买家大多是首次购房者。 首付25%的购房者房贷利息大幅增加。

央行表示，2018年将实施新的加息政策。有专家表示，2018年今天上午，贷款人最好将浮动利率贷款产品换成固定利率贷款产品。

目前最便宜的 3 年期固定利率贷款的利率仅为 1.49%，而最便宜的 5 年期固定利率贷款的利率为 1.65%。 相比之下，标准浮动利率通常为 4% 或更高。

3.通货膨胀

央行加息的主要原因是通胀上升。 通过加息政策英国央行确定比特币，降低民众的消费欲望，从而抑制通货膨胀率。

去年通胀大幅上升，“脱欧效应”推动英镑走高。 欧盟公投后英镑贬值导致进口成本上升。 去年的上涨一直持续到今年，并且还在继续。 而随着能源价格上涨，通胀率将进一步上升。

以消费物价指数 (CPI) 衡量的通胀率在去年 11 月达到 3.1%，远高于政府 2% 的目标。 上一次高通胀是在2012年。

通货膨胀不是祸害。 逐年稳定的通货膨胀率可以刺激一个国家的经济增长。 英国3.1%的通胀率在全球范围内不算高，但受政治影响，这样的通胀率超出了可控范围，需要政府出面从宏观角度对市场进行调控。

利率的变化与住房贷款密切相关，而价格水平则更多地体现在购房地点的选择上。

4.储蓄率回升

标准利率的上升，除了影响房贷利息外，还会影响人们的储蓄率。 由于高通胀率导致物价上涨，消费者的消费意愿下降。 再加上银行基本利率上调，人们纷纷将钱存入银行，以规避手中英镑潜在的贬值风险。

自去年 1 月以来，固定账户利率一直在上升，而活期账户利率基本保持不变。 导致定期账户利率上升的主要因素是英国小型银行之间为吸引客户存款而展开的竞争。 大银行可以从央行获得充足的低息资金用于放贷，因此它们很少通过加息来吸引客户存款。 另一方面，小型银行则相反。

储蓄率的上升是银行活动的结果。 至于贷款对象，很大一部分是房产产权的购买者，或者是大型项目的投资人。 传递给市场的信息是，英国的投资仍在走强，购房人数并没有明显下降。 如果情况恰恰相反，小贷方将没有动力提高储蓄率来吸引资金。

暗示：

比特币在 2017 年持续了全年，吸引了大量投资者的关注，但从目前来看，如果没有实物支撑，很难估计比特币的具体投资价值。 虽然有关于用比特币买房的消息，但一直没有被主流市场接受。 比特币短期内不会对房地产市场产生影响，也很难成为房地产的替代投资产品。

根据不断攀升的通胀率，英国央行明年仍将采取加息政策，购房者需及时转换贷款产品。 避免因利息而产生的额外费用。 储蓄率的回升表明英国的大型投资项目仍在继续，存在一定的资金需求。 这种趋势将持续到新的一年。 总体而言，英国经济仍处于健康状态。