比特币监管复兴 看国外如何监管比特币

比特币行业最大的风险一直来自政策。

继七部委发布ICO整治令（《关于防范代币发行和融资风险的公告》），对ICO进行清理后，近日火币网、OKcoin、比特币中国等多家媒体纷纷报道。境内规模比特币交易平台也将进入整治范围，上述交易平台提供的法定货币与比特币等数字资产的交易也将停止。

然而，交易平台并不是比特币在中国的唯一交易场景。 21世纪资本研究院认为，交易平台模式一旦终结，国内比特币交易将体现在两个方面。 一是部分国内交易平台的业务重心转移至海外，或国内投资人到境外交易平台投资比特币； 另一种是场外比特币交易，即让比特币交易真正“去中心化”。 双方同意完成交易，而不是依赖交易平台的竞价撮合。

但也需要指出的是，无论是“出海”还是“异地”的演进，仍会给比特币生态的后续监管带来更多的次要问题。

异地或海外

世纪资本研究院认为，一旦交易平台模式遇阻，比特币的交易和投资需求将迅速转向场外非标准化交易和境外交易。

一种可能是场外交易可能成为一种新的模式来取代目前交易平台的中心化交易泰国用比特币买房，而在比特币刚刚出现、交易不活跃的早期，场外交易也是比特币交易的主要形式。 比特币等品种的交易将呈现社区化趋势。

这种趋势也将导致比特币交易的完全“去中心化”。 在以往的交易平台模式中，投资者持有的比特币托管在交易平台上，需要申请提现才能将比特币转入投资者自己的“钱包”账户； 而在场外模式下，需要自己的账户直接进行交易，这也会在一定程度上增加比特币的转账需求，增加网络压力泰国用比特币买房，增加手续费需求。

但与交易平台模式相比，场外交易模式透明度较低，不利于管理，进而对反洗钱、反欺诈等监管要求带来更大挑战。

国外如何监管比特币？

今年以来，央行入驻北京、上海三大比特币交易所，提出反洗钱、收取交易手续费等措施，进而认定ICO为非法公开融资行为。 苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛红艳告诉澎湃新闻，我国金融业正处于强监管阶段，各细分业务全面收紧。 在这种环境的影响下，哪里有风险，哪里就有强监管。 在ICO代币发行和虚拟货币投资交易领域，确实存在一系列风险。 隐患导致监管介入。

美国比特币市场的暴跌源于摩根大通高管的表态。 加密货币是一种欺诈，比郁金香泡沫更糟糕； 它不会很好地结束，它会以爆裂结束。 他还警告说，摩根大通的员工如果交易比特币将被解雇，这不仅违反规定，而且“太愚蠢”。

有趣的是，华尔街基金经理仍然对比特币充满热情。 根据美银美林发布的月度全球基金经理调查报告，26%的受访者认为本月最拥挤的交易是做多比特币，超过排名第二的纳斯达克指数。

俄罗斯在禁止比特币之后再次动摇。 俄罗斯对比特币的态度发生重大转折。

2014年2月，俄罗斯总检察长办公室发表声明，明确禁止在俄罗斯使用比特币，“俄罗斯联邦的官方货币是卢布，禁止引入其他货币单位和货币替代品”。

但随后俄罗斯再次出现动摇。 2017年4月，俄罗斯财政部副部长Alexey Moiseev表示，俄罗斯可能在2018年将加密货币视为合法。随后，该副部长表示可能会禁止“不合格”的普通散户投资者参与加密货币交易，政府只会允许合格的投资者参与加密货币交易。投资者以数字货币难以防范庞氏骗局为由购买加密资产。

但不久之后，俄罗斯央行金融技术中心负责人马克西姆·格里戈里耶夫明确表示，现在谈论俄罗斯加密货币合法化还为时过早。

最新消息是，俄罗斯央行提议将比特币指定为数字商品并对其征税。 从严禁到放松管制，泰国对比特币的监管历史也与俄罗斯相似。

韩国正在加紧反洗钱调查。 据韩联社报道，韩国金融服务委员会3日表示，将加大对比特币等数字货币的监管力度，调查利用数字货币进行洗钱、非法融资等非法交易行为。 委员会表示，应警惕近期数字货币“过大”的交易量和波动区间带来的风险。 韩国是全球比特币交易量最大的国家之一，预计约有100万人持有比特币。 韩国金融服务委员会在一份声明中表示，政府有必要对数字货币进行监管，以防止非法交易和纯粹的投机行为。